カーブの暴落で暗号通貨は窮地に陥る可能性

先週の日曜日、カーブ（CRV、格付け「B-」）(DeFiの取引所の１つ）はハッキングに苦しんだ。 

この取引所のコードの奥深くに、微妙な脆弱性が発見され、かなり賢いハッカーたちによって悪用された。 

彼らはイーサリアム（ETH、格付け「B」）と取引所のネイティブ・トークンであるCRVで数百万ドルを持ち逃げすることに成功した。CRVを所有することは、安定性がない、上場企業の議決権付き株式を所有するようなものだ。

ハッキングは暗号やDeFiの世界では、オフィスの机のコーヒーのシミと同じくらいよくあることだが、このハッキングはまさ並外れたものだった。その理由は2つある。 

第一に、カーブはDeFiのブルーチップの中で最も優良と賞賛された。 この輝けるスターが、十分な安全策を講じることなく、油断して捕まったときの衝撃を想像してほしい。 

第二に、悪用された脆弱性は非常に狡猾で、隠されていたため、監査人は完全に見逃してしまった。 その監査にどれほどの価値があるのだろうか。 

カーブの創設者であるマイケル・エゴロフ氏は、CRVトークンの最大保有者でもあるが、取引所創設時に、自身でも何百万というCRVを取得した。現在、CRVは1枚約60セントで評価されている。

昨年の弱気相場で、彼は現金化を考えたが、踏みとどまった。CRVのエコシステム内での反発を恐れたことは、数百万という厄介な数字よりも重要だったことは確かだ。 

そこで彼は、CRVを担保にDeFiプロトコルから数千万ドルを借りた。そんな芸当ができるのは、彼のような一流の地位にある人間だけだ。 

しかしハッキングの後、CRVの価格は48時間で約30％急落した。 

この原稿を書いている時点では、楽観的に「安定」と呼べるような微妙なバランスが生まれているように見えるが、これは熱いトタン屋根の上の猫よりも速く変わる可能性がある。特に、カーブの創業者が少なくともローンの一部返済に応じなかった場合、CRVは50％以上の急落に見舞われる可能性がある。 

空売り筋はを察知し、飢えたサメのようにデリバティブ取引所でCRVを空売りしようと躍起になっている。ここ数日、売り圧力が和らいでいるのは事実だが、状況は決して解決していない。 

この狂気のスクランブルは、DeFiの貸し手にCRVのローン整理を強要し、CRVのトークン価格の死のスパイラルにつながる可能性のある自動売却を誘死の発する可能性がある。まるでシェイクスピアの悲劇のようだが、詩は少なく、アルゴリズムが多いだけだ。 

最終的には、この状況は好意的に解決されると思うし、創業者がローンを返済する意欲を見せていることは心強い兆候だ。 ともあれ、カーブをめぐるドラマは、間違いなく目が離せない展開である。

今後2週間ほどで暗号市場を脱線させる可能性があるとすれば、おそらくこれだろう。 

アレックス・ベンフィールドの注目ニュース、メモ、ツイート

 

最近、ビットコイン（BTC、格付け「A-」）のボラティリティがいつになく低いことが話題になっており、それがいくつかの指標に影響を与え始めている。ボリンジャーバンドと呼ばれるテクニカル・トレーディング・ツールは、相場の値動きを測るために使用することができる。また、ビットコインのボリンジャーバンドはこれまでと同様にタイトで、大きな動きが来る可能性を示している。

今年初めに証券取引委員会から訴訟を起こされた後、コインベース（COIN）は米国から撤退するための緊急計画を起草しているという噂があった。私は喜んで、その計画は破棄されたと言うことができる。

先日の記事で、菌類でないトークン市場が加熱していると書いたが、今週はその大きな例を3つ紹介する。

• NFTの人気アーティストBeeple（ビープル）は、毎日制作するデジタルアートコレクション「エブリデイズ」で有名だが、このほどクリプトパンクスを100ETH以上で購入した。

• 人々がデジタル・アートを買うことが新しい奇妙な現象だと思うなら、ラッパーのポスト・マローンが今週、「マジック：ザ・ギャザリング」のカードを買うために200万ドルを費やしたことを考えてみてほしい。

• このどちらかが印象的だと思われた方、あるいはNFT市場が実際には死んでいないことを疑われた方、今週このクリプトパンクスを500ETHで購入した人がいたのだ。

クリプトパンクス#3307は今週500ETHで売却され、これは今日の価格で約917,025ドルである。

 

次に来るものは

この夏はボラティリティが低下し、比較的退屈な値動きであったにもかかわらず、暗号市場の水面下では多くのアクションが起きていると、我々は言い続けてきた。 

低ボラティリティといえば、それは近い将来終わりを迎えるかもしれない。 結局のところ、ボリンジャーバンドの引き締めはボラティリティの爆発で終わる傾向がある。 

暗号市場が弱気相場を脱し、次の強気相場に近づいていることを考えると、このボラティリティが暗号価格をどの方向に向かわせるかについては、皆さんの判断にお任せしたい。 

今年初めの米国規制面での恐怖があった後、物事はより肯定的な方法でシェイプアップされているようだ。複数の米大統領候補がすでに、ビットコインを所有するアメリカ人の権利を守ると表明している事実を見てもわかるだろう。 

最後に、私たちは過去にNFT市場が小売ユーザーをウェブ3の世界に取り込むための入口として機能するのを見てきた。 

NFTは、数カ月の信じられないほど弱気な時期を経て、再び熱を帯びてきており、この市場に新たな小売ユーザーを呼び込む起爆剤として再び機能しそうな気配を見せ始めている。 最近の大規模な売上は、デジタルと現物の両方のコレクションの世界に正当性をもたらすのに大いに役立っている。 

NFTはプロフィール画像よりもはるかに深い技術であり、多くの大企業がここ数年、この技術に多額の投資を行ってきたことを忘れてはならない。 

次のサイクルでは、NFTの興味深い使用例が見られると期待している。 

また次回。

ジュアン

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