金に対して強気になるべき時がきた
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- 2022年8月8日
- トピックス
今回は、金に強気な必見チャートを3つご紹介したい。
まず、前週金曜日までの金の年初来の状況をみてみよう。投資家が金に見切りをつけた理由がよくわかる。
金は3月8日にピークを迎え、それ以来、破滅の坂を転げ落ちるように推移していることがわかる。
だが、「絶望の海」は強気相場が始まる場所であるため、問題はない。
チャートの右端を見ていただくと、前週は金が跳ね上がって高値を更新しているのがわかる。下降トレンドにぶつかり、また崩れると考えるのは早計だ。
金の長期的なイメージをお見せしたい。
金は強い上昇を見せ、その後、長い調整に入り、その後、再び上昇に転じる可能性が高い。
次の上昇局面が前回と同じ割合の動き(約75%)であれば、今後2年間で2931ドルが目標となる。
この横ばい状態は、金が前回の大きな強気の動きの思惑を外れて動くところだ。また、次の一手へのエネルギーを蓄えることができるため、私は「エネルギー帯」と呼んでいる。帯が広ければ広いほど、次の大きな動きは強力になるのが普通だ。
そして、2年というのは長い期間だ。
サイクルは、金がより高く上昇する準備ができていることを告げている
次のチャートは、前回のチャートに簡単なサイクルチャートを追加したものだ。
金は、ほとんどのコモディティと同様にサイクル的であり、 決して予想外のことではないが、現在は複数のサイクルが働いている。そして、時には、異なるサイクルが他のものより重要である場合もある。現時点では、2年周期で絶好のエントリーチャンスを迎えている。
2018年の8月に金が底を打ったことがわかる。その2年後の2020年8月にピークを迎えた。今は2022年8月の再底値に近づいている。
最初のチャートに戻ると、前週末に金が急騰し、3月以来最大の週単位の上昇率を記録した。これは、トレーダーが連邦準備制度理事会(FRB)が金利サイクルを早期に終了させるとの思惑を持ち始めたからだ。
だが、私はそれだけが理由ではないと考えている。また、金はサイクル的に上昇する性質があると見ている。
これは金が必ず上昇するということではないが、歴史が証明しているように、そうなると考えるのが無難だろう。
これに、ファンダメンタルズを加えて見てみよう:
- ピークを迎えた金: 新しい発見が減り、品位はどんどん下がっている。
- 拡大する中流階級: 中国やインドなど、金と親和性の高い文化を持つ国々では、中流階級が増加している。
- 膨れ上がる政府債務: これは世界的な問題だ。紙幣は半永久的に増刷できるが、金はできない。
投資家がエクスポージャーを増やす方法
金や金鉱株の上場投資信託は多くあり、この潜在的な上昇の波に乗ることができる。
一つは、ヴァンエック・ベクトル中小型金鉱株ETF(GDXJ)だ。今、信じられないほど安く、そして金と共に上昇しているだけでなく、S&P500の配当利回り1.68%よりも高い2.22%の配当利回りを誇っている。
あるいは、個別の鉱山株を購入してもよいだろう。
あなたの成功を願って。
ブロドリック
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