メタとアルファベットがTikTokの墓の上で踊るべき理由

米国はTikTokの問題を抱えている・・・そして、それはさらに悪化している。

一方、スナップ（SNAP）の幹部は、ソーシャルメディア企業が広告費競争に直面したため、売上と利益が予想を下回ったと発表した。株価は39％下落した。

投資家は財務指標に注目しているが、視野が狭すぎる。

中国のコングロマリットであるByteDanceが所有する短編動画プラットフォームであるTikTokの幹部は、両社は独立して運営されており、TikTokのアメリカ人会員のデータは、中国ではなく、シンガポールとアメリカに保存されていると主張している。1カ月前までは、中国にいる社員が個人情報にアクセスしたことを示す直接的な証拠はなかった。

Buzzfeed Newsは先月、これが事実でなかったことを報じた。

80の社内会議の音声記録が流出し、Bytedanceの社員がアメリカのTikTokユーザーの非公開データに繰り返しアクセスしていたことが明らかとなった。アメリカ人から収集したデータは、Project Texasの契約に基づいて、オラクル（ORCL）が管理するテキサス州のサーバーに保存されることになっている。

 

その合意は、2019年の対米外国投資委員会（以下、CFIUS）の調査から生まれ、その後2020年のCFIUSの取り決めにより、アメリカ人から収集したTikTokのデータはすべてテキサスに移された。その見て見ぬ振りをされた問題は、中国共産党のソフトパワーであり、同州はすべての中国企業に対して絶対的な権限を持っている。

現在、世界で最もダウンロードされ、急成長しているソーシャルメディアプラットフォームであるTikTokの月間アクティブユーザーは10億人となっている。国内の政策立案者が、TikTokは中国共産党がアメリカ人の見聞きや考え方に影響を与えるために利用するかもしれないトロイの木馬であると懸念するのは正しいことだ。

その問題は、投資家にとっては潜在的なチャンスがある。

21日に発表されたスナップの決算は、軒並みひどいものだった。経営陣は、前年同期比で売上が伸びなかったのは、厳しい経済状況やアップル（AAPL）のモバイルOSに加え、オンライン広告の需要が鈍化したことが原因だと述べた。しかし、真の原因はTikTokだ。

両社は、同じ15歳から24歳の層を対象に競争している。Snapの関係者にとっては残念なことだが、TikTokはマネタイズの取り組みを積極的に強化している。

eMarketerの報告によると、TikTokは2021年中に40億ドルの広告売上を計上した。2022年の売上が120億ドルに膨らみ、スナップとツイッター（TWTR）を合わせた売上を上回るとアナリストは予想している。

この進化は、TikTokが短編動画をマーケティング戦略に不可欠なものにすることで、CFIUSの懸念が薄れ始めた2021年に論理的な勝者となった。

投資家にとって大きなチャンスは、こうした懸念が、特に2022年の中間議会選挙に向けて再浮上する可能性が高いということだ。

先週のPoliticoの記事によると、中国のスパイ機器がアメリカの何百もの田舎の通信ネットワークに埋め込まれており、その機器のメーカーは他ならぬ Huawei だ。

2019年、Huaweiは通信機器の大手となった。ネットワーク機器や高品質なスマートフォンの製造に強みを持ち、同社の事業はアップルよりも大きなものとなった。

中国・深センにある同社の幹部は、携帯電話事業がサムスンをも凌駕するのは時間の問題だろうと予測していた。中国共産党との提携や、Politicoの暴露記事のような話によって、同社のフランチャイズは今日、廃墟と化している。

　

私見ではあるが、TikTokの潜在的な危険性についての話題も出てくるだろう。今やアメリカ文化にとってあまりにも重要であり、他の大手ハイテク企業にとっても破壊的な存在となっている。

TikTokの撤去によって利益を得る可能性があるのは、マインドシェアと市場シェアを失って動揺している企業のほとんどだ。

今週は、メタ・プラットフォームズ (META) と アルファベット (GOOGL) の決算発表が予定されている。長期投資家は、決算発表後の大きな下落局面で、株式の積み増し機会を探すことを検討する必要がある。

最も暗い時期に最も明るいチャンスが訪れることはよくあることだ。 投資家の皆さんはTikTokの継続的な上昇に賭けるべきでしょう。

健闘を祈る

ジョン・D・マークマン

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