石油王たちの次の策略から利益を得る

原油価格は次に大きく上昇する準備が整っているようだ。 

過去のワイス・レーティングス・デイリーでの私の提案に沿った行動をされたのであれば、すでに初期の利益を積み上げているだろう。 

まだ行動していなくても、間に合う！素早く行動する必要はあるが。実はさらに可能性を秘めた、まったく新しいアイデアがある。

何が起こっているかは、このチャートで見ることができる。ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI)原油価格は上方へブレイクアウトしている。

ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油チャート
 

ブレイクアウトのリテストがあるかもしれないが、私は早晩1バレル99ドルの原油価格を予想している。そこで何が起こるかは、世界の石油供給国の反応に大きく左右される。 

蛇口を開いてより多くの石油を売るのか、それともより少ないバレルをより高い価格で売るのか。特にサウジアラビアが石油の長期高騰を望む理由を説明しよう。

これは中国からの悪い経済ニュースを背景にしている。同国の経済は低迷しており、北京の指導者たちは対応に消極的である。これが8月の原油価格上昇の一因となった。しかし今、原油は中国の苦境を織り込み、アクセルを踏み込んでいるようだ。

原油が中国の影響を受けていないのは、かなり強気だということだろう。

一方、アメリカ経済は躍進している。米連邦準備制度理事会（FRB）は第3四半期の実質GDP成長率を5.6％と予測している。コロナ禍以前に比べ、フルタイムで働く人が増えている。仕事を持っている人が何をするかご存じだろうか。彼らは車を運転し、ガソリン需要を押し上げる。 

サウジアラビアの石油圧搾

いよいよ「絞る」段階に入る。OPEC+、特にサウジアラビアについての話だ。先週、「石油の中央銀行」と呼ばれるサウジアラビアは、日量100万バレルの減産を年末まで延長した。 

リヤドは7月に初めて日量100万バレルの削減を適用し、その後も月単位で延長している。少なくとも年末までは続くだろう。

ロシアを筆頭とする非同盟諸国を含むOPEC＋全体で、世界の石油の約40％を供給しているが、一年を通して生産量を削ってきた。最近の削減量は日量516万バレルで、これは世界供給の約6％に相当する。 

需要の高まりを背景にしている。予測は様々だが、今年追加される世界需要は100万から210万バレルの間と見積もられている。実際、世界の石油需要はすでにコロナ禍前の最高値を上回っている。

世界の石油需要チャート
 

ちょうど2週間前、7月の世界の石油消費量が、2019年8月に記録した1億230万バレル/日を上回る約1億250万バレル/日の新記録を達成したというニュースがあった。そして世界の石油需要は、今後5年間でさらに3％から4％増加するだろう。

通常であれば、原油価格が上昇すると、OPEC+加盟国は生産割当量をめちゃめちゃにごまかし始め、原油価格は再び下落する。今回の違いは、2024年11月の選挙かもしれない。

サウジアラビアがより深く、より長く削減できる理由

サウジアラビアはもっと長く、もっと深く削減できると信じている。なぜなら、石油王はジョー・バイデンとまったく仲が良くないからだ。彼らはより友好的な米国大統領を望んでいる。 

ガソリン価格は有権者の経済健全性への認識に影響を与えることが示されている。だから、2024年11月の選挙に向けてサウジアラビアが原油市場を圧迫しても、私は驚かない。

実際、8月のサウジの石油輸出量は560万バレル/日と、7月の630万バレル/日から急減した。 

だから、私は石油に対してかなり強気だ。実際、私の原油の中期的目標は1バレル99ドルだ。

7月26日、私はエネルギー・セレクト・セクターSPDRファンド（XLE）を使って、エネルギーの次の上昇に乗ることを検討するよう提案した。そして、経費率わずか0.10％のXLEは、私が紹介してから7％近く上昇している。S&P500種株価指数が同時期に約1.3％下落したことを考えれば、これはかなり良い。

XLEはブレイクアウトしており、配当利回りは3.48％である。この上昇をプレーし続ける方法としては、まったく問題ない。

別の乗り切り方

しかし、もう一つアイデアをお教えしたい。USオイルファンド（USO）だ。このファンド（経費率0.81％）は、オクラホマ州クッシングの原油価格に連動する。そしてXLEを上回っている。

S&P500を上回るUSOとXLE
 

USOがこの同じ時間枠で10％以上上昇しているのがわかるだろう。原油がジグザグに上昇し続ければ、USOもその流れに乗るはずだ。しかしXLEのような配当利回りは得られず、USOの経費率は高い。 

そこで、XLEかUSOあるいはその両方など、自分の投資スタイルに合った方を利用することを検討しよう！

サウジアラビアは、あなた方に利益をもたらす機会を与えているのだ。傍観するもよし、全力でプレーするもよし。

今日はここまで。  

また次回。

ショーン

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